繼11月10日，太平船務就其債務重組問題發布公告，宣布敲定全面重組計劃后，11月11日晚，太平船務又就當天舉行的債券持有人非正式會議，發布了最新公告，公開了公司2017年至2019年的主要業績數據，以及債務重組的相關內容和重組計劃時間表。
太平船務作為一家私有企業，很少公布業績數據。不過在本次公告中，太平船務詳細分析了近三年的市場狀況，以及公司的業績和財務狀況。
太平船務表示，2017年航運業整體發展較好，許多班輪公司對2018年的運力增長過于樂觀，致使供大于求，運價下跌。加上燃油價格持續升高，包括太平船務在內的眾多班輪公司，均面臨利潤壓縮、現金流減少的情況。
對此，太平船務稱，公司通過采取網絡優化、資產清理和成本管理等措施，提升盈利能力，但受制于行業的波動和自身資金結構的不可持續性，2018年和2019年，均處于虧損狀態。
太平船務近三年業績及債務情況
數據顯示，2018年，太平船務營業收入為44.91億美元，較2017年增長11.2%。而2019年，營收縮減至34.75億美元，同比大幅降低了22%。
EBITDA方面，2019年為3.84億美元，較2018年的2.01億美元有較大提升，但明顯少于2017年的5.13億美元。
凈利潤方面，2017年，太平船務凈利潤為8500萬美元，2018年則虧損2.54億美元，到了2019年，虧損擴大到7.95億美元。虧損主因是出售船舶作資產減值近6億美元。
與此同時，太平船務的總負債額居高不下。2017年至2019年的債務額，分別為31.12億美元、35.21億美元、33.01億美元。
太平船務介紹稱，2018年至2020年的三年時間里，集裝箱航運市場面對重重挑戰，新冠肺炎疫情更是加劇了這種下行趨勢。
“在此期間，我們進行了全面的戰略審查，探尋每一個可行的解決措施，來強化公司業務，改善資金流動性，并優化資本結構。”太平船務這樣表示。
不過，在疫情沖擊下，全球經濟持續下行。同時，太平船務自身也面對著巨大的流動性壓力，持續經營能力受到威脅。
“公司迫切需要大量資金注入，并進行債務重組。”太平船務這樣強調。
公布重組方案細節及時間表
好消息是，今年5月份，太平船務與淡馬錫的全資子公司Heliconia Capital Management，就投資問題進行協商。
目前，已經與Heliconia和債權人就核心條款達成了一致，敲定了最終重組方案。
據太平船務介紹，投資方Heliconia的綜合融資方案，分為兩個階段。
投資人綜合投資方案的兩個階段
第一階段為1.2億美元的緊急融資，主要用于支付太平船務的逾期款項和其他重要的現金需求等。該階段已經完成。
第二階段則由Heliconia向太平船務提供6億美元資金支持，以幫助太平船務向供應商支付重要款項，同時還包括債務和股權投資。該階段正在進行中。
太平船務表示，通過投資方的綜合融資方案，以及對太平船務負債的整體重組，其資本結構將更具可持續性。債務重組的各項條款，將會公平對待所有債權人，同時考慮債權人擔保地位的相對優先權。
太平船務進一步強調，該債務重組方案，是一項對利益相關者而言最優的解決方案，希望所有股東對該方案投出支持票。如果該方案沒有得到支持，太平船務則可能面臨破產清算。
太平船務公布重組時間表
接下來，太平船務將根據新加坡法案第五十章《公司法案》第七部分第210條，通過“財務整理協議”的方式，改變或調整公司與其股東或債權人之間的債權債務。
太平船務已經于11月10日，向新加坡高等法院提出申請，預計在2021年1月召開相關會議。同年2月，法院將舉行聽證會。
據介紹，財務整理協議通常被用于公司資本結構調整或就公司現有債務與債權人達成妥協安排，典型方式如債務扣減、債轉股或延期還款等，也可以用于公司重組或合并。
太平船務向中國航務周刊解釋說：“財務整理協議是一種‘債務人控制’機制，也就是說，在該協議實施的整個過程中，公司現有的治理結構和控制權保持不變，法院不會對公司實施司法管理或者指定破產管理人。同時，實施財務整理協議并不會對公司的日常經營產生造成任何限制。公司日常運營保持穩定。”
在公告中，太平船務還對未來業務發展作出了展望。
具體來說，太平船務將保持并加強在東南亞運輸市場的地位，戰略性地發展具有增長潛質的南北航線和東西向非干線市場。同時，通過“一帶一路”倡議，提升海上和陸地業務覆蓋能力，通過現有的內陸物流能力，繼續加強在非洲市場的領導地位和競爭優勢。同時，還將通過優化成本，簡化業務，提升盈利能力。
在財務方面，太平船務將繼續執行現有的非核心資產處置計劃，降低杠桿率。
